2008我们一起走过，2009我们共同期待【附:中金公司09年投资策略报告】

小豆丁梅西

棉花兄弟，最近有没有热下身？

蓝色高棉

前阵子出差没时间看市场是怎么回事，所以没有动。

豆丁对金风科技、浦东建设这样的大小非解禁触发的涨停怎么看咧？

小豆丁梅西

原帖由 蓝色高棉 于 2009-1-7 09:41 发表
前阵子出差没时间看市场是怎么回事，所以没有动。

豆丁对金风科技、浦东建设这样的大小非解禁触发的涨停怎么看咧？

从大角度来讲，无非是什么管理层授意，逆市涨停能很好地稳定民心，即将出台新的大小非政策啊等等的理由，


而从我个人的角度来看， 什么基本面， 大小非，政策等影响是有，但不是根本，

我看股票就是看这只股票有没有庄家在做，力道足不足， 最重要的是，有没有炒作的理由？

金风科技我了解不多， 不过它是新能源的行业龙头， 在能源日益紧缺的时代冲击下， 自然有它炒作的理由，

趴趴的风帆高科也是类似的题材。

而浦东建设我观察了一段时间， 庄家可谓是蓄谋已久，志存高远。 加上有世博会题材的炒作，上海本地股怎么着也会来个“昙花一现”，我们要做的，就是抓住这昙花开放的一刻。

说白了， 关键还是看主力怎么做，有没有信心做！

吓唬你的时候， 大小非就是洪水猛兽，  忽悠你上轿的时候， 一切大小非还不就是个纸老虎？

天道酬勤，而股道至简。

蓝色高棉

受教，LS对中国市场的认识相当深刻，应该是技术派的高手＋政策面的睿智解读者！

跟着豆丁找下一个庄家

一生阿根廷

本人愚钝，不识庄家真面目
劳烦二位兄弟找到后通知一下，我也好跟着喝口汤。

蓝色高棉

今天火箭股份、航天机电、中国卫星、中兵光电等航天军工板块很牛，个股还看到个四创电子一早奔涨停去了。

银河证券：军事信息化有利相关上市公司
　　2009年1月20日最新发表的《二00八年中国的国防》白皮书指出，国防和军队现代化建设实行“三步走”的发展战略，其中推进国防和军队信息化和强化装备综合保障是战略的重要内容，军事装备在国防领域的重要性持续提高。

　　2008年我国军费预算为4177.69亿元，比上一年增长17.6%。我们预计未来3－5年军费投入的增长有望保持15%-17%。目前装备费、人员生活费、训练维持费各占军费的1/3左右，根据国际发展趋势，我们认为，未来军事装备可能成为国防投入的重点，其增长速度有望达到17%以上。

　　部队兵种建设拉动了军事装备升级，其中陆军加快发展陆军航空兵、轻型机械化部队和信息对抗部队，重点加强战役战术导弹、地空导弹等部队建设。海军建造新型国产潜艇、驱逐舰、护卫舰和飞机。空军加快实现由国土防空型向攻防兼备型转变，提高侦察预警、空中打击、防空反导和战略投送能力。

　　军事装备升级和信息化是军工行业经营业绩持续增长的根本动力，其中导弹、火箭炮、主战坦克、军舰、军事指挥系统的发展将对军工上市企业的拉动作用十分明显。

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海风上有个兄弟注释：

      在2009年，中国最受瞩目的一件大事，无疑是建国六十周年大庆。届时，中国将举行盛大阅兵式。目前，相关筹备活动已经展开，国庆阅兵领导小组目前已经确定由总参谋长陈炳德负责领导。

　　阅兵历来被认为是展国威、扬军威的最佳方式。国庆阅兵可以展示中国军队现代化、正规化建设的巨大成就和崭新风貌，展示军队维护祖国安全与统一、促进世界和平与发展的强大力量。

　　2009年的国庆六十周年的大阅兵，将是新中国第14次也是新世纪以来第一次阅兵。据悉，对于此次阅兵，中央高层批示将“厉行节约”，既要隆重热烈、鼓舞人心，也要注意节俭、务求实效。

小豆丁梅西

西飞国际状况如何？

皑皑

专为看报告而来，并赞一下日出

bazooka

这次大周期是3年，还是10年，现在实在是很难推测啊

小豆丁梅西

这个调整若然如期而至，有意思。

黎叔手不慢....

蓝色高棉

从近期的个股与板块走势看,无论是上涨还是调整,个股与板块所蕴的机会远大于整体市场机会。春节前乃至贯穿2009年的行情中,投资者该关注些什么?
一、消费市场:国内经济受全球性金融危机的影响,出现了一定程度的下滑,拉动内需、刺激消费成为保持经济平稳发展的重要组成部分,在这特别时期,春节期间的消费市场将受到特别关注,国家将出台各种措施刺激春节期间的消费市场,短线受益的板块为食品、酒类、旅、交通运输。
二、并购重组:2009年最重要的市场机会在并购、重组、资产注入与整体上市方面,这一题材将贯穿2009年至2010年,随着宏观经济的下滑,一些上市公司的经营出现这样那样的问题,再加上大小非的不断解禁和股价的持续低迷,这都为产业资本的并购与重组创造了条件,特别是通过二级市场的并购、重组,收购与反收购的战火将在市场上点燃,这样的机会千载难逢。
三、上海本地股:上海本地股具备三大概念,即重组概念、世博概念与迪士尼概念,近期上海本地股强劲的走势就与这三大概念有关。目前,市场主力已深度介入其中,投资者也应未雨绸缪。
四、创业板:创业板的推出既能达到直接融资的目的,在一个全新的市场中进行全流通式发行;又能避免对主板市场形成新股发行压力,可谓一石二鸟。

小豆丁梅西

目前我们要做的就是观望，


静观其变。

一生阿根廷

棉花的分析很有道理，提点小意见是能否在每条后面推荐几个代表性的个股，照顾一下我们圈外人。

小豆丁梅西

原帖由 一生阿根廷 于 2009-1-14 14:52 发表
棉花的分析很有道理，提点小意见是能否在每条后面推荐几个代表性的个股，照顾一下我们圈外人。

师傅领进门，学艺靠个人。


少点PC， 多点钻研，  财富自然会拥抱你。

小豆丁梅西

放量突破趋势线，今天上午要谋定而后动了.........

一生阿根廷

我最近也在看巴菲特自传，以及股票趋势分析入门。
我宣布本人正式加入文化圈。

蓝色高棉

这三天来巴士股份连续发飚，沸沸扬扬的巴士股份资产剥离与上汽集团下汽车零部件业务注入事件终成现实，转一篇吃肉不吐骨头的中金报告。

中金国际：巴士股份 严重低估的行业龙头
要点：巴士股份即将华丽转身为国内最大的汽车零部件行业龙头公司。重组事项已经证监会重大资产重组委员会有条件通过，预计09年1季度末将完成最后资产交割。

　　重组完成后公司净资产约为121.1亿元，对应每股净资产4.69元。重组完成后，公司资产由三部分组成：1）通过定向增发置入的上汽集团旗下独立零部件业务，评估价值为85.2亿元（评估溢价13.8％）；2）所持有的民生银行和兴业证券股权，价值11.4亿元；3）出售原有资产的现金收入24.5亿元。合计重组完成后公司净资产约为121.1亿元，对应重组后每股净资产4.69元。

　　09年上汽集团销量维持平稳，新车销量增加保障公司拟购买零部件资产的盈利能力。我们预计09年上海大众汽车销量小幅增长，上海通用则小幅下滑，整个上汽集团汽车销量维持平稳。而08~09年上汽集团将推出多款新车，新车销量增加有利于公司购入的零部件业务维持平稳的盈利能力。

　　置入的核心公司均为零部件细分市场龙头，盈利能力强、资产质量好。公司拟购买的零部件资产中，包含延峰伟世通、纳铁福、上海汽车制动系统、采埃孚等细分市场龙头，具备较强的盈利能力，前六家盈利能力较强公司的业绩贡献达80％。盈利能力相对较弱的乾通汽车、上海汽车锻造、施密特活塞等企业仅占购买资产净资产的10％左右，整体资产质量较高。

　　价值严重低估，目标价5.24元。我们维持公司09和10年净利润为每股盈利分别为0.44和0.48元的盈利预测。目前股价对应09年PE和PB分别为9.3和0.8倍，价值严重低估。按照重组报告书09年的盈利预测（0.40元），给予12倍的动态P/E，加上金融股权对应每股0.44元的内含价值，我们给予公司股票5.24元目标价。

　　主要投资风险。1）此次重组虽然确定性很高，但仍处在收尾阶段，依然存在一定的不确定性。2）如上汽集团汽车销量低于我们预期，公司盈利将可能低于公司和我们的预测。

另外，转两篇文章：
08年7月《经济观察报》直指残缺机制巴士股份中小投资者维权
http://www.eeo.com.cn/eeo/jjgcb/2008/07/28/108370.shtml

08年10月《董事会》巴士股份：国企上市公司重组的镜子
http://biz.jrj.com.cn/2008/10/1517302283132.shtml2008

背景介绍：
08年7月《经济观察报》巴士股份“非常”重组上海公交国有化第一曲
http://www.eeo.com.cn/industry/shipping/2008/07/04/105276.shtml

上海市国资委主任杨国雄在介绍上海市市委、市最新审议通过的《关于进一步推进上海国资国企改革发展的若干意见》时表示，“目前，上海国资有10222亿元，其中经营性资产7200亿元。上海的国有以及国有控股的上市公司72家，其中国有股份的权益为1000多亿元，仅占整个上海国资经营性资产的17.6％。目前还有许多优质的国有资产没有上市。我们鼓励企业整体上市或者核心业务上市，这样做，一是可以充分利用资本市场，二是可以改善法人治理结构，增强国资监管的透明度。我们的目标是花三到五年时间，让上海国资的资产证券化比例达到30％或者更高。”

年后继续寻找上海板块的机会。

小豆丁梅西

恩，持币过个小肥牛年。。。

公子蓝

http://www.eeo.com.cn/daxiaofei/index.shtml

2009年最可能减持解禁限售股份的前10家小非分别是：南京钢铁联合有限公司（持有股票为南钢股份，解禁量79704.00万股）、天津市政投资有限公司（持有的66408.66万股创业环保）、普天东方通信集团有限公司（持有的51652.00万股东方通信）、西安高新区房地产开发公司（持有的37095.63万股天地源）、葫芦岛锌厂（持有的36827.84万股锌业股份）、北京城建集团（持有的33150.00万股北京城建）、上海紫江(集团)有限公司（持有的27664.99万股紫江企业）、中国耀华玻璃集团公司（持有的26377.54万股 ST耀华）、好当家集团有限公司（持有的25628.48万股好当家）、江苏江动集团有限公司（持有的21931.20万股江淮动力）。

小豆丁梅西

原帖由 公子蓝 于 2009-1-24 23:46 发表
http://www.eeo.com.cn/daxiaofei/index.shtml

2009年最可能减持解禁限售股份的前10家小非分别是：南京钢铁联合有限公司（持有股票为南钢股份，解禁量79704.00万股）、天津市政投资有限公司（持有的66408.66万股创 ...

棉花真是个好心人!

祝牛运亨通,  金牛满堂!

蓝色高棉

原帖由 小豆丁梅西 于 2009-1-26 17:57 发表
棉花真是个好心人!
祝牛运亨通,  金牛满堂!

本来很看好"创业环保(600874)",查资料时候发现这个。大非现在从资料来看大家都知道不用怕了，可小非们的确很凶猛的(身边就遇到过几个小非)，所以真要提防着点啊！

最后祝大家牛年发财!

蓝色高棉

Karl Marx foresaw the crisis?    马克思预测了次贷危机？
Owners of capital will stimulate the working class to buy more and more expensive goods, houses and chnology, pushing them to take more and more expensive credits, until debt becomes unbearable. The unpaid debt will lead to the bankruptcy of banks, which will have to be nationalized, and the State will have to take the road which will eventually lead to Communism. "
Karl Marx, 1867

卡尔.马克思在1867年曾说过："资本家会去刺激工人阶级更多地去消费，更多的去购买物品，房子和科技产品，推动他们去接受更多的佘债，直到他们的债务不可承受为止。不可支付的欠债最终会导致银行的破产，而银行不得不国有化，整个国家到最后会走上奔向共产主义的道路"

附:金融危机后各大公司logo

小豆丁梅西

第二波风风火火。

小豆丁梅西

不过咱也别谈啸色变，

既来之，则安之， 沉着应战， 乱中取胜。

蓝色高棉

　　热点一：农业股

　　昨天，国务院出台28条意见促2009年农业稳定发展。广州安惠投资公司总经理陈国华认为，预料农业发展将成为今年经济的一大亮点。三农概念中，特别是农药化肥之类的股票，中线看仍有上涨20%~30%的潜力。山西证券分析师张旭建议投资者关注板块中直接受益于政策的子行业，如林业、种植业、种子加工、水产养殖、果蔬加工等。

　　热点二：产业规划受益股

　　同时，具备政策利好扶持或利好预期的行业为主，如相关正制定振兴规划的产业，也将面临较大的投资机会。有报道称，在今年两会之前，十大产业规划将全部出台，目前已经出台了钢铁和汽车产业的振兴规划，其余重点产业的振兴规划正在抓紧制定。广州安惠公司投资总监邓利认为，对于相关的板块和个股来说，可能有较大的投资机会。比如政策扶持的新材料、电子信息、装备制造、航天军工以及铁路板块等，都面临良好的发展前景而备受主力资金关注。

　　热点三：新能源板块

　　在全球金融危机的背景下，各大经济体的刺激经济计划中均把新能源产业列为重要位置，新上任的美国总统奥巴马近期公布的经济振兴计划大部分都涉及能源产业。能源产业的转型和发展已经成为奥巴马经济复兴计划的核心，其主要目的就是通过新能源产业的革命促进经济增长。